濟南物流公司：快遞巨頭七月“狂競”：韻達努力追趕，申通強勢增長，行業(yè)爭奪戰(zhàn)升溫
發(fā)布者：振宇物流 發(fā)布時間：2023-08-23 13:33:58
在經(jīng)濟弱復蘇環(huán)境下,，快遞行業(yè)需求韌性凸顯。但同時由于頭部快遞企業(yè)產能過剩及競爭策略變化,，今年價格競爭意外加劇,，行業(yè)價格已再次降至較低水平。
經(jīng)過5-6月的電商旺季后,，快遞企業(yè)開啟了新一輪的業(yè)績競爭,。
8月18日晚間，A股4家快遞公司發(fā)布7月業(yè)績,，綜合各家披露的數(shù)據(jù)可以看到,，快遞頭部企業(yè)的下半年業(yè)績競爭愈演愈烈，其中,，申通快遞營收和業(yè)務量的增速繼續(xù)領先,，圓通速遞穩(wěn)坐加盟制老二的寶座，韻達股份雖然業(yè)績難止下滑,，但是其與申通的業(yè)務量差距正在拉大,，追趕動作明顯。
從單票收入來看,，行業(yè)價格戰(zhàn)有卷入重來的風險,，綜合各家業(yè)績，除了順豐控股7月單票收入同比增長之外,，其他三家公司單票收入均較大幅度下滑,，其中韻達、申通下滑幅度超過10%,。
而從行業(yè)層面來看,，快遞公司頭部企業(yè)的競爭不確定性因素也在增加，一方面,，抖音收購韻達傳言頻出,，雖然抖音與韻達均對此消息予以否認，但是傳言四起也讓業(yè)內對于二者的業(yè)務聯(lián)動以及對行業(yè)格局的變化浮想聯(lián)翩,；另一方面,，順豐先試水直播業(yè)務,，隨后官宣將赴港二次上市，也為快遞行業(yè)的頭部企業(yè)競爭帶來更多的懸念和看點,。
中信建投研報顯示,，快遞板塊供需兩側雖然初現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢，行業(yè)整體進入高速向高質量發(fā)展的“供給為王的新周期”,，產能及相應價格博弈決定短期成?。婚L期需正視行業(yè)格局正面臨“十年未有之變局”,，電商平臺物流戰(zhàn)略和國際化動能才是決定生死并重新洗牌行業(yè)的核心,。
值得一提的是，今年以來一直下滑的單票價格或許也引發(fā)了資本層面對于價格戰(zhàn)和快遞行業(yè)惡性競爭的擔憂,，在業(yè)績發(fā)布后的首個交易日（8月21日）,，四家快遞公司股價均下滑超過2%，截至今日收盤,，申通股價下滑幅度最大,，為8.04%。
業(yè)務增速分化 行業(yè)競爭激烈
具體業(yè)績看,，順豐在2023年7月,，速運物流業(yè)務營業(yè)收入為147.70億元，較去年同期的147.59億元增長0.07%,，業(yè)務量為8.83億票,，較去年同期的9.21億票下降了4.13%。
不過順豐供應鏈及國際業(yè)務方面表現(xiàn)欠佳,，公告顯示,，順豐供應鏈及國際業(yè)務7月營業(yè)收入為48.11億元，較去年同期的81.92億元減少了41.27%,。對此,，順豐方面解釋稱，供應鏈及國際業(yè)務收入同比下降主要受到國際空海運需求及價格均同比下行的影響,?？傮w來看，截至2023年7月,，順豐整體營業(yè)收入為195.81億元,，較去年同期的229.51億元下降了14.68%。
而在加盟制快遞中,，圓通業(yè)績依然穩(wěn)健,，7月快遞產品收入為39.33億元，同比增長2.08%,；業(yè)務完成量達到16.90億票,，同比增長12.20%,，圓通速遞表示，自二季度以來,，綜合季節(jié)性等因素,，公司主動調整和優(yōu)化產品結構，輕量化小件占比提升,，快遞產品單票重量和單票收入有所下降,。
韻達快遞業(yè)務收入為34.57億元，同比減少了13.25%,；完成業(yè)務量為15.73億票，同比微降0.82%,；申通快遞服務收入30.98億元,，同比增長7.29%，完成業(yè)務量為14.39億票,，同比增長20.45%,。
值得一提的是，雖然業(yè)務量和營收依然下滑,，但是韻達也在加速追趕,，其中，韻達與申通的業(yè)務量差距增加至1.34億件,，在今年上半年,，二者的業(yè)務量差距一度縮小至不到4000萬票。從市占率排名來看,，圓通（14.1%）>韻達（12.3%）>申通（11.3%）>順豐（8.3%）,。
單票價格繼續(xù)下滑 行業(yè)不確定因素增加
雖然大部分公司在7月實現(xiàn)了業(yè)績增長，但是快遞行業(yè)的單票價格進一步下跌也引發(fā)業(yè)內擔憂,。
公告顯示,，順豐單票收入為16.73元，較去年同期的16.02元增長了4.43%,，也是四家公司中唯一單票價格上漲的企業(yè),；圓通單票收入為2.33元，同比下降9.02%,；韻達快遞服務單票收入為2.20元,，同比下降12.35%；然而,，申通單票收入也從去年同期的2.42元降至2.15元,，下降了11.16%。
國家郵政局數(shù)據(jù)顯示,，7月快遞業(yè)務量同比增長11.7%,，業(yè)務收入同比增長6.0%,。7月快遞單票收入為8.84元/件，同比下降5.08%,，環(huán)比下降3.37%,。
而在今年以來，快遞頭部企業(yè)的單票收入一直呈下降趨勢,，安信交運研報分析稱,，在經(jīng)濟弱復蘇環(huán)境下，快遞行業(yè)需求韌性凸顯,。但同時由于頭部快遞企業(yè)產能過剩及競爭策略變化,，今年價格競爭意外加劇，行業(yè)價格已再次降至較低水平,。
7月以來,，頭部快遞企業(yè)動作不斷，順豐通過入局直播電商,、宣布赴港二次上市探索更多的業(yè)務可能性,，從而提高自己的競爭力，“掉隊者”韻達則被市場傳出將被收購的傳言,，除此之外,，極兔IPO、順豐入股極兔,、菜鳥年內計劃上市等消息的官宣,，以及價格戰(zhàn)的卷土重來，都為快遞行業(yè)的競爭增加了更多看點和不確定性,。
招商證券則在研報中表示,，短期來看，線上消費復蘇帶來行業(yè)件量持續(xù)修復,，中期來看,，下沉市場仍有較大提升空間，預計2023年業(yè)務量將有望實現(xiàn)15%左右的增長,；長期來看,，行業(yè)持續(xù)堅持高質量發(fā)展為主線，龍頭企業(yè)優(yōu)勢有望持續(xù)擴大,，關注行業(yè)格局演變下龍頭企業(yè)機會,。不過招商證券同時提到，要注意下半年快遞企業(yè)可能遇到價格戰(zhàn)惡化,、加盟商網(wǎng)點不穩(wěn)定等風險,。
來源：每日經(jīng)濟新聞
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